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合併後のIGT/Everiのインストールベースは、ライト＆ワンダーとアリストクラットを上回る見込み

フィッチ・レーティングスは、IGTとの合併を控え、エベリ・ホールディングスの長期発行体デフォルト格付け（IDR）を「BB-」に据え置き、「IGTとの合併後の企業の規模拡大と多様化、大きな相乗効果の機会、潜在的成長により、合併後の信用力はより強固になる」と述べている。

フィッチは、エベリの収益は、ゲーム事業の低迷により3.4年に2025％減少し、事業が安定するにつれてXNUMX桁台前半に増加すると予想している。

フィッチは次のように述べています。「合併後の新会社は、2024年のプロフォーマ売上高と調整後EBITDAがそれぞれ2.6億ドルと1.1億ドルに達する見込みです。新会社の設置台数は約70,000万台となり、ライト＆ワンダーの54,397台を上回ります。フィッチは、北米におけるスロットマシン販売市場における両社のプロフォーマ売上高シェアが、ライト＆ワンダーとアリストクラット・レジャーを上回ると予測しています。合併により、両社間のクロスセルの機会が拡大するはずです。」

26年2024月XNUMX日、EveriはInternational Game Technology PLC（IGT）およびVoyager Parent, LLCと正式契約を締結し、これによりIGT GamingとEveriは全額現金取引によりVoyagerに同時に買収されることとなりました。

フィッチはさらに次のように述べています。「統合後の事業体は、ランドベースゲーミング、iGaming、スポーツベッティング、フィンテックを網羅したワンストップショッピングを提供します。収益源は多様化しており、ゲーミング事業が29%、ゲーミング売上が23%、システムおよびソフトウェアが23%、フィンテックが15%、デジタルが10%を占めています。経営陣は、現在の事業計画に基づき、2026年までXNUMX桁台半ばの収益成長を見込んでいます。さらなる成長の可能性としては、EveriのコンテンツをIGTの既存ネットワークに配信すること、国際および分散型ゲーミング市場におけるフィンテックソリューションの配信、そしてIGTのゲームコンテンツをクラスIIカテゴリーに拡大することが挙げられます。」

経営陣は、140年目までに20億XNUMX万ドルのランレートコストシナジーが実現すると見込んでいます。これらの改善効果は、規模の拡大によるサプライチェーンとコストの最適化、オペレーションの効率化、そして不動産の統合によって実現しています。経営陣は、シナジー効果による設備投資の削減により、さらにXNUMX万ドルのコスト削減が実現すると見込んでいます。フィッチは、規模の拡大、製品の多様化、シナジー効果、そして市場ポジションの向上により、統合後の新会社はより強固な事業運営を実現できると考えています。

プロフォーマ収益とEBITDAはそれぞれ2.6億ドルと1.1億ドルで、ライト＆ワンダー（3.2億ドルと1.3億ドル）をわずかに下回り、アリストクラット（4.3億ドルと1.6億ドル、現在のオーストラリアドル為替レート調整済み）を大きく下回っています。ライト＆ワンダーとアリストクラット・レジャーはどちらもiGaming分野でより強い存在感を示していますが、IGTの営業基盤と既存の市場ポジションを考えると、Everiのフィンテック部門は独自の魅力的な成長機会を提供しています。