対話

クロアチア – Entain が SuperSport を 600 億ポンドで買収し、CEE に重点を置いたプラットフォームを構築

含む は、チェコ共和国のEMMA Capitalと提携して、中央および東ヨーロッパでの拡大を推進するための新しいベンチャーであるEntain CEEを設立しました。 Entain は Entain CEE の経済的権利の 75% を所有し、Entain CEE を取得したというニュースとともに新事業体の立ち上げを発表しました。 スーパースポーツグループ、EMMA のクロアチアのゲームおよびスポーツブックの運営会社です。

ジェット・ナイガード＝アンダーソン 含むの CEO は次のようにコメントしました。「私たちは、CEE 地域全体の戦略を支えるために EMMA と Entain CEE を設立し、非常に魅力的で完全に規制されたクロアチア市場で大手賭博およびゲーム運営会社を買収できることに興奮しています。私たちはクロアチアを、Entain CEE が拡大するのに最適な位置にあるエキサイティングでダイナミックな国であると考えています。私たちは、クロアチア内および地域内で責任を持ってビジネスを成長させることを非常に楽しみにしています。 Entain のグローバルな専門知識と EMMA の地域的な投資実績を統合することにより、当社は大きな機会を伴う成長プラットフォームを構築しています。 CEE全体への拡大は当社の成長戦略の中核要素であり、この機会を促進するためにラディム氏を迎え入れることを楽しみにしています。」
 
Entainは、SuperSportのCEOであるRadim Haluza氏が主導し、Entainの世界規模、資本とコンテンツへのアクセス、EMMAの地域知識と接続性、さらにRadimと彼のチームの専門的な現地運営知識を組み合わせて、CEE地域でプラットフォームを構築しています。オーダーメイドの構造により、Entain は Entain CEE を通じて地元の通信事業者と連携し、地域全体でプラットフォームを成長させ続けることができます。

ラディム・ハルザ スーパースポーツの CEO は次のようにコメントしています。 Entain CEEを率いて完全に規制された市場での拡大を推進できるという見通しは刺激的な機会であり、EMMAの投資専門知識とEntainの世界クラスのプラットフォームを組み合わせることで、CEEの機会を実現する際の競争力が当社に与えられるでしょう。」
 
エンテインは、スーパースポーツの経済的権利の600パーセントとしてEMMAに現金75億ユーロを支払う予定で、さらに2023年終了会計年度のスーパースポーツのEBITDAに基づいて2022年初めにEMMAに追加の条件付き支払いが行われる予定である。この支払いは90万ユーロになると予想されている。 EMMAはスーパースポーツの株式25％をエンテインCEEに200億ユーロの初期評価額で拠出する予定で、条件付支払いによりEMMAがさらに30万ユーロを拠出することが示唆される。
 
この買収によるスーパースポーツの評価額は920億9.6万ユーロと見込まれており、これは2022年のEBITDAの9.1倍、または完全に相乗効果を発揮した2022年のEBITDAの2024倍の取引倍率を意味します。 EMMA は完成から 10 年末まで、スーパースポーツの業績に応じて増額配当を受ける権利もあります。この対価と配当の強化により、各段階で LTM SuperSport EBITDA は XNUMX 倍未満となることが予想されます。

EMMA の最高投資責任者である Pavel Horák 氏は次のようにコメントしています。「EMMA は、世界をリードする賭博、ゲーム、インタラクティブ エンターテイメント ビジネスと提携して、CEE 賭博およびゲーム市場がもたらす機会を開拓できることを非常に嬉しく思っています。私たちはEntain CEEの構造を株主にとっての価値を創造する明確な機会であると考えており、Entainと緊密かつ協力して取り組むことを楽しみにしています。」
 
買収資金は、ドイツ銀行、ロイズ、メディオバンカ、ナットウェスト、サンタンデールからの700億ユーロのつなぎ融資によって賄われる。この買収により、エンテインの2022年のプロフォーマ純負債対EBITDAレバレッジ比率は0.4倍に増加する。買収は4年第2022四半期に完了する予定で、規制当局の承認が条件となる。
 
EMMAの株式にはどちらの当事者でも取引完了から100年間行使できるオプションがあり、エンテインにXNUMX％所有権への道を与える。